Central Bank and Financial Services Authority of Ireland Act, 2004
Jurisdiction | Ireland |
Citation | IR No. 21/2004 |
Year | 2004 |
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Number 21 of 2004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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CENTRAL BANK AND FINANCIAL SERVICES AUTHORITY OF IRELAND ACT 2004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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ARRANGEMENT OF SECTIONS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PART 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preliminary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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PART 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amendment of Central Bank Act 1942 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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PART 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amendment of Central Bank Act 1997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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PART 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amendment of Other Legislation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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SCHEDULE 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amendment of Acts Consequential on Insertion into Central Bank Act 1942 of Part IIIC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCHEDULE 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amendment of European Communities Regulations Consequential on Insertion of Part IIIC of Central Bank Act 1942 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCHEDULE 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miscellaneous Amendments to Other Acts Administered by the Bank | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCHEDULE 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miscellaneous Amendments to Other European Communities Regulations Administered by the Bank | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCHEDULE 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings and Transitional Provisions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Number 21 of 2004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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CENTRAL BANK AND FINANCIAL SERVICES AUTHORITY OF IRELAND ACT 2004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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AN ACT TO AMEND THE CENTRAL BANK ACT 1942 FOR THE PURPOSES OF ESTABLISHING THE FINANCIAL SERVICES OMBUDSMAN'S BUREAU AND PRESCRIBING THE FUNCTIONS AND POWERS OF THAT OMBUDSMAN, PROVIDING FOR THE ESTABLISHMENT OF CONSULTATIVE PANELS TO ADVISE THE IRISH FINANCIAL SERVICES REGULATORY AUTHORITY ON CERTAIN MATTERS; TO AMEND THE CENTRAL BANK ACT 1997 FOR THE PURPOSES OF MAKING FURTHER PROVISION FOR AUDITING THE ACCOUNTS OF FINANCIAL SERVICE PROVIDERS AND PROVIDING FOR THE REGULATION OF MONEY TRANSMISSION BUSINESSES; AND TO MAKE MISCELLANEOUS AMENDMENTS TO CERTAIN OTHER ACTS AND STATUTORY INSTRUMENTS RELATING TO THE PROVISION OF FINANCIAL SERVICES. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
[5th July, 2004.] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BE IT ENACTED BY THE OIREACHTAS AS FOLLOWS: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PART 1 Preliminary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short title and commencement. |
1.—(1) This Act may be cited as the Central Bank and Financial Services Authority of Ireland Act 2004. |
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(2) This Act comes into operation on such day or days as may be fixed by an order or orders made by the Minister for Finance, either generally or with reference to any particular purpose or provision. Different days may be fixed for different purposes and different provisions. |
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PART 2 Amendment of Central Bank Act 1942 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amendment of section 2 of Central Bank Act 1942 (Interpretation). |
2.— Section 2 of the Central Bank Act 1942 (as substituted by section 3 of the Central Bank and Financial Services Authority of Ireland Act 2003 ) is amended— |
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(a) by inserting the following definition after the definition of “Appeals Tribunal” in subsection (1): |
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“ ‘associated entity’ in relation to a financial service provider, means— |
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(a) a holding company of the financial service provider, or |
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(b) a subsidiary company of the financial service provider, or |
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(c) a company that is a subsidiary of a body corporate, if the financial service provider is also a subsidiary of the body, but neither company is a subsidiary of the other, or |
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(d) if a financial service provider is a company, any other body corporate that is not a subsidiary of the company but in respect of which the company is beneficially entitled to more than 20 per cent of the nominal value of either— |
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(i) the allotted share capital, or |
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(ii) the shares carrying voting rights (other than voting rights which arise only in specified circumstances) in that other body corporate, |
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or |
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(e) a partnership or joint venture in which the financial service provider has a financial interest;”; |
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(b) by inserting the following definition after the definition of “Currency Act 1927” in subsection (1): |
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“ ‘Deputy Financial Services Ombudsman’ means the person holding office under section 57BL;”; |
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(c) by inserting the following definition after the definition of “Director”: |
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“ ‘EEA country’ means a country that is a member of the European Economic Area;”; |
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(d) by inserting the following definitions after the definition of “financial services” in subsection (1): |
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“ ‘Financial Services Ombudsman’ means the person holding office under section 57BJ or acting as Financial Services Ombudsman under section 57BM; |
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‘financial service provider’ means a person who carries on a business of providing one or more financial services;”; |
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(e) by inserting the following definition after the definition of “Governor” in subsection (1): |
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“ ‘holding company’ means a company that has one or more subsidiary companies;”; |
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(f) by inserting the following after the definition of “power” in subsection (1): |
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“ ‘publication’, in relation to a report or other document, includes publishing the report or document in an accessible form on an Internet website;”; |
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(g) by inserting the following definition after the definition of “record” in subsection (1): |
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“ ‘regulated financial service provider’ means— |
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(a) a financial service provider whose business is subject to regulation by the Bank or the Regulatory Authority under this Act or under a designated enactment or a designated statutory instrument, or |
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(b) a financial service provider whose business is subject to regulation by an authority that... |
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