Criminal justice (money laundering and terrorist financing) act 2010
Act Number | 6 |
Enactment Date | 05 May 2010 |
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Number 6 of 2010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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CRIMINAL JUSTICE (MONEY LAUNDERING AND TERRORIST FINANCING) ACT 2010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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ARRANGEMENT OF SECTIONS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PART 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preliminary | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Section | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. Short title and commencement. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Interpretation. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3. Regulations. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4. Repeals and revocations. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5. Expenses. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PART 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money Laundering Offences | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6. Interpretation (Part 2). | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7. Money laundering occurring in State. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8. Money laundering outside State in certain circumstances. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9. Attempts, outside State, to commit offence in State. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10. Aiding, abetting, counselling or procuring outside State commission of offence in State. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11. Presumptions and other matters. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12. Location of proceedings relating to offences committed outside State. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13. Consent of DPP required for proceedings for offences committed outside State. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14. Certificate may be evidence in proceedings under this Part. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15. Double jeopardy. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16. Revenue offence committed outside State. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PART 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Directions, Orders and Authorisations Relating to Investigations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17. Direction or order not to carry out service or transaction. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18. Notice of direction or order. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19. Revocation of direction or order on application. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20. Order in relation to property subject of direction or order. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21. Cessation of direction or order on cessation of investigation. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22. Suspicious transaction report not to be disclosed. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23. Authorisation to proceed with act that would otherwise comprise money laundering. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PART 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provisions Relating to Finance Services Industry, Professional Service Providers and Others | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chapter 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interpretation (Part 4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24. Definitions. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25. Meaning of “designated person”. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26. Beneficial owner in relation to bodies corporate. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27. Beneficial owner in relation to partnerships. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28. Beneficial owner in relation to trusts. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29. Beneficial owner in relation to estates of deceased persons. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30. Other persons who are beneficial owners. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chapter 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Designation of places other than Member States — procedures for detecting money laundering or terrorist financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31. Designation of places imposing requirements equivalent to Third Money Laundering Directive. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32. Designation of places having inadequate procedures for detection of money laundering or terrorist financing. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chapter 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer Due Diligence | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33. Identification and verification of customers and beneficial owners. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34. Exemptions from section 33. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35. Special measures applying to business relationships. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36. Exemption from section 35(1). | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37. Enhanced customer due diligence — politically exposed persons. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38. Enhanced customer due diligence — correspondent banking relationships. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39. Designated person’s discretion to apply additional enhanced customer due diligence measures. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40. Reliance on other persons to carry out customer due diligence. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chapter 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reporting of suspicious transactions and of transactions involving certain places | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41. Interpretation (Chapter 4). | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42. Requirement for designated persons and related persons to report suspicious transactions. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43. Requirement for designated persons to report transactions connected with places designated under section 32. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44. Defence — internal reporting procedures. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45. Use of reported and other information in investigations. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46. Disclosure not required in certain circumstances. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47. Disclosure not to be treated as breach. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chapter 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tipping off by designated persons | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48. Interpretation (Chapter 5). | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49. Tipping off. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50. Defence — disclosure to customer in case of direction or order to suspend service or transaction. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
51. Defences — disclosures within undertaking or group. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
52. Defences — other disclosures between institutions or professionals. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
53. Defences — other disclosures. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chapter 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internal policies and procedures, training and record keeping | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54. Internal policies and procedures and training. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
55. Keeping of records by designated persons. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chapter 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special provisions applying to credit and financial institutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
56. Measures for retrieval of information relating to business relationships. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
57. Application of certain requirements to branches and subsidiaries in non-Member States. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
58. Anonymous accounts. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
59. Relationships between credit institutions and shell banks. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chapter 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monitoring of designated persons | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60. Meaning of “competent authority”. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
61. Agreements between competent authorities where more than one applicable. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
62. Meaning of “State competent authority”. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
63. General functions of competent authorities. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
64. Application of other enactments. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65. Annual reporting. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
66. Request to bodies to provide names, addresses and other information relating to designated persons. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
67. Direction to furnish information or documents. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
68. Direction to provide explanation of documents. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
69. Purpose of direction under section 67 or 68. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
70. Self-incrimination (sections 67 and 68). | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
71. Direction to designated person to comply with obligations under this Part. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
72. Appointment of authorised officers. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
73. Warrant of appointment. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
74. Powers may only be exercised for assisting State competent authority. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
75. General power of authorised officers to enter premises. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
76. Entry into residential premises only with permission or warrant. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
77. Power of authorised officers to do things at premises. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
78. Entry to premises and doing of things under warrant. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
79. Authorised officer may be accompanied by others. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
80. Offence to obstruct, interfere or fail to comply with request. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
81. Self-incrimination — questions of authorised officers. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
82. Production of documents or information not required in certain circumstances. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
83. Disclosure or production not to be treated as breach or to affect lien. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chapter 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Authorisation of Trust or Company Service Providers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
84. Interpretation (Chapter 9). | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85. Meaning of “fit and proper person”. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
86. Authorisations held by partnerships. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
87. Prohibition on carrying on business of trust or company service provider without authorisation. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
88. Application for authorisation. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
89. Grant and refusal of applications for authorisation. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90. Minister may impose conditions when granting an application for an authorisation. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
91. Terms of authorisation. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
92. Renewal of authorisation. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
93. Minister may amend authorisation. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
94. Offence to fail to comply with conditions or prescribed requirements. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
95. Holder of authorisation to ensure that principal officers and beneficial owners are fit and proper persons. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
96. Revocation of authorisation by Minister on application of holder. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
97. Revocation of authorisation other than on application of holder. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
98. Direction not to carry out business other than as directed. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
99. Minister to publish notice of revocation or direction. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
100. Appeals against decisions of Minister. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
101. Appeal Tribunals. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
102. Provision of information by Garda Síochána as to whether or not person is fit and proper person. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
103. Extension of powers under Chapter 8 for purposes related to this Chapter. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
104. Register of persons holding authorisations. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
105. Minister to publish list of persons holding authorisations. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
106. Holders of authorisations to retain certain records. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chapter 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
107. Guidelines. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
108. Minister may delegate certain functions under this Part. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
109. Registration of persons directing private members’ clubs. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PART 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miscellaneous | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
110. Service of documents. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
111. Offences — directors and others of bodies corporate and unincorporated bodies. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112. Disclosure of information in good faith. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
113. Amendment of Bail Act 1997. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
114. Amendment of Central Bank Act 1942. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
115. Amendment of Courts (Supplemental Provisions) Act 1961. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
116. Consequential amendment of Central Bank Act 1997. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
117. Consequential amendment of Criminal Justice Act 1994. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
118. Consequential amendment of Criminal Justice (Mutual Assistance) Act 2008. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
119. Consequential amendment of Criminal Justice (Theft and Fraud Offences) Act 2001. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120. Consequential amendment of Investor Compensation Act 1998. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
121. Consequential amendment of Taxes Consolidation Act 1997. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
122. Consequential amendment of Taxi Regulation Act 2003. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCHEDULE 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
REVOCATIONS OF STATUTORY INSTRUMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCHEDULE 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANNEX I TO RECAST BANKING CONSOLIDATION DIRECTIVE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LIST OF ACTIVITIES SUBJECT TO MUTUAL RECOGNITION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Acts Referred to | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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